​Op 4 juli 2025 ondertekende President Trump zijn “One Big Beautiful Bill” (OBBB), een wet die ingrijpende hervormingen introduceert op het vlak van personen- en vennootschapsbelasting. Deze wet raakt zowel particulieren als ondernemingen, en heeft verstrekkende gevolgen voor buitenlandse investeerders. Wat zijn de belangrijkste wijzigingen op het vlak van belastingen?

Section 899 – Strafheffing op "oneerlijke buitenlandse belastingen"

Een van de meest opvallende wijzigingen is de verhoging van de Amerikaanse federale inkomstenbelasting op inkomsten uit de VS van buitenlandse bedrijven of individuen uit “discriminerende buitenlandse landen”. Dit zijn landen die volgens de VS “oneerlijke belastingen” heffen op Amerikaanse bedrijven.

De definitie van “oneerlijke belastingen” is ruim en omvat o.a. de digitale dienstenbelasting (DST), de belasting op verlegde winsten (DPT), en – cruciaal voor Belgische en niet-Amerikaanse groepen – de onderbelaste winstmaatregel (UTPR) in het kader van de OESO’s Pillar 2-initiatief.

Onderworpen inkomsten zijn onder meer:

• Dividenduitkeringen vanuit de VS.
• Interestbetalingen vanuit de VS.
• Royalty’s vanuit de VS.
• Winstoverdrachten van Amerikaanse filialen.

De verhoging van de toepasselijke belastingtarieven van de relevante bronbelastingen is gefaseerd, startend met een bijkomende heffing van 5% in het eerste jaar, oplopend tot een maximumtarief van 20% op relevante inkomsten (bijvoorbeeld: inkomsten die normaal aan 30% worden belast, kunnen over vier jaar aan 50% worden belast). Deze verhoging komt bovenop de doorgaans verminderde tarieven onder dubbelbelastingverdragen.

Deze bronbelastingen vallen mogelijk niet binnen de uitzonderingen van dubbelbelastingverdragen.
In sommige gevallen kan het Belgische fiscale kader gedeeltelijk soelaas bieden via een buitenlands tax credit mechanisme (onder voorwaarden, en tot maximaal 15%).

Wie wordt getroffen?

De maatregel geldt voor een brede waaier van buitenlandse (lees: Belgische) partijen:

• Niet-Amerikaanse groepen met Amerikaanse dochterondernemingen.
• Buitenlandse natuurlijke personen met aandelen in Amerikaanse vennootschappen.
• Buitenlandse financieringsstructuren met belangen in de VS.
• Buitenlandse overheden en staatsfondsen (de nieuwe regels kunnen ook de fiscale vrijstelling van staatsinvesteringsfondsen beperken).

Uitzondering: buitenlandse entiteiten die in meerderheid eigendom zijn van Amerikaanse ingezetenen vallen buiten het toepassingsgebied.

Andere maatregelen

Uitbreiding van de Base Erosion and Anti-Abuse Tax (BEAT)

De Wet stelt ook een verstrengd BEAT-regime voor, de zogeheten Super BEAT. Die is specifiek van toepassing op multinationals uit landen waarop Section 899 van toepassing is. Het voorstel voorziet in een verhoogd BEAT-tarief van 12,5% tot zelfs 14%, wat kan resulteren in effectieve belastingtarieven boven 100% voor Amerikaanse dochterondernemingen van niet-Amerikaanse ondernemingen.

Zelfs Belgische kmo's met activiteiten in de VS kunnen hierdoor onder het BEAT-regime vallen. Dit leidt tot een verhoogde belastingdruk en aanzienlijk meer administratieve verplichtingen.

Lagere tarieven voor Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI) en Foreign-Derived Intangible Income (FDII)

De OBBB voorziet een permanente verlaging van de tarieven voor Global Intangible Low-Taxed Income (GILTI) en Foreign-Derived Intangible Income (FDII). Daarnaast wordt de 100% bonusafschrijving voor bepaalde activa opnieuw ingevoerd en komt er – onder voorwaarden – een versneld afschrijvingsregime voor R&D-uitgaven in de VS. Dat levert een duidelijk voordeel op voor Belgische bedrijven die met R&D in de VS, of investeringen in activa in de VS.

Beperking op interestaftrek

Ook de regels rond interestaftrek veranderen. Door een nieuwe berekeningswijze waarbij afschrijvingen buiten beschouwing blijven, kan de aftrekbaarheid van interesten in sommige gevallen verbeteren. Belgische groepen met Amerikaanse activiteiten kunnen hierdoor een fiscaal voordeel halen.

Douane- en handelsmaatregelen

Verder schaft de OBBB de huidige vrijstelling van 800 dollar af op laagwaardige commerciële zendingen. Deze maatregel sluit aan bij eerdere protectionistische stappen van de VS tegen onder meer China en Hong Kong. Voor Belgische exporteurs betekent dit een hogere douanekost en bijkomende administratieve verplichtingen.

Wat betekent dit voor Belgische bedrijven?

De fiscale hervorming in de OBBB verhoogt de Amerikaanse belasting op investeringsinkomsten uit "discriminerende buitenlandse landen", waaronder België, via een extra bronbelasting die kan oplopen tot 50%. Deze maatregelen treffen buitenlandse bedrijven, investeerders en overheden met belangen in de VS, en zullen waarschijnlijk niet kunnen worden vermeden via dubbelbelastingverdragen. De Super BEAT en aanpassingen in douaneregels vergroten de complexiteit nog verder. Laat de impact op jouw bedrijf analyseren, optimaliseer indien nodig je structuur en wees voorbereid op eventuele fiscale controles.

​Stephanie Vanmarcke en Maxim Cassier – Vandelanotte